在新冠病毒感染結(jié)束后，2024年全球能源需求隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇而溫和增長，但石油需求受電動(dòng)汽車沖擊影響明顯。國際能源署（IEA）預(yù)計(jì)2024年全球石油需求相比2023年增長84萬桶/日，達(dá)到1.028億桶/日。在中東沖突持續(xù)升級(jí)的背景下，石油輸出國組織（歐佩克）仍堅(jiān)持減產(chǎn)政策以穩(wěn)定價(jià)格，美國原油產(chǎn)量則在2024年8月創(chuàng)下1340萬桶/日的歷史新高。布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格在70～92美元/桶的區(qū)間寬幅震蕩，2024年12月回落到75美元/桶以下。

天然氣方面，2024年全球天然氣需求再創(chuàng)歷史新高，國際能源署預(yù)計(jì)增幅超2.5%，總量達(dá)到4.2萬億立方米，其中，增量的45%來自亞太地區(qū)。烏克蘭危機(jī)使全球天然氣貿(mào)易架構(gòu)發(fā)生顛覆性變化，部分在建項(xiàng)目的延遲投產(chǎn)，加上巴拿馬運(yùn)河擁堵和紅海危機(jī)，使得全球液化天然氣（LNG）市場仍處于緊平衡狀態(tài)，國際能源署預(yù)計(jì)2024年全球LNG供應(yīng)量增速僅為2%，是2020年以來的最低增速。盡管如此，全球天然氣價(jià)格仍在相對合理的區(qū)間，2024年12月，荷蘭天然氣交易所（TTF）價(jià)格在50歐元/兆瓦時(shí)以下的水平波動(dòng)，普氏日韓標(biāo)桿指數(shù)（JKM）價(jià)格在15美元/百萬英熱單位上下波動(dòng)。

對比傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)的巨額利潤和可再生能源業(yè)務(wù)的持續(xù)投入與大幅虧損，以BP、殼牌為代表的激進(jìn)石油公司為了重振股價(jià)，緩解投資者擔(dān)憂，放棄了2020年以來的低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，重新回歸和聚焦傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)。2024年10月，BP正式宣布放棄2030年將油氣產(chǎn)量削減40%的計(jì)劃，宣布出售風(fēng)能和太陽能業(yè)務(wù)，并暫停18個(gè)氫能項(xiàng)目；殼牌繼2023年啟動(dòng)出售可再生發(fā)電業(yè)務(wù)的資產(chǎn)和股份后，2024年下調(diào)了2030年的碳減排目標(biāo)，尋求出售部分海上風(fēng)電資產(chǎn)和碳抵消項(xiàng)目的大部分股權(quán)，宣布將停止新的海上風(fēng)電投資并分拆電力部門。挪威艾奎諾（Equinor）公司則放棄了西班牙、葡萄牙、越南和法國的海上風(fēng)電項(xiàng)目，同時(shí)計(jì)劃裁撤可再生能源部門20%的員工。2024年12月5日，殼牌宣布與艾奎諾成立合資企業(yè)，該企業(yè)將成為英國北海最大的獨(dú)立石油和天然氣生產(chǎn)商。

相比之下，以?？松梨诤脱┓瘕垶榇淼拿绹吓剖凸緞t繼續(xù)深耕油氣上游業(yè)務(wù)，不斷提高油氣產(chǎn)量。全球油氣行業(yè)延續(xù)了上一年的并購熱潮，特別是美國的頁巖油氣資產(chǎn)，切薩皮克能源公司（Chesapeake Energy）與西南能源公司（Southwestern Energy）合并，誕生了美國最大的天然氣公司。響尾蛇能源公司（Diamondback Energy）以260億美元收購?qiáng)^進(jìn)能源公司（Endeavor Energy）后，成為僅次于?？松梨诤脱┓瘕埖拿绹谌笥蜌馍a(chǎn)商。粗略統(tǒng)計(jì)，2024年全球大型油氣并購項(xiàng)目的交易規(guī)模合計(jì)接近2000億美元。

2024年全球新能源和可再生能源繼續(xù)蓬勃發(fā)展，中國能源綠色發(fā)展成為全球能源轉(zhuǎn)型的引擎。風(fēng)電和太陽能發(fā)電的強(qiáng)勁增長推動(dòng)可再生能源在全球電力結(jié)構(gòu)中的占比超過30%，清潔能源發(fā)電總量占比接近40%。根據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)的報(bào)告，截至2023年底全球風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到10.21億千瓦，與2022年相比增長13%，預(yù)計(jì)2024年新增裝機(jī)1.31億千瓦，其中，中國僅在2024年1—11月就新增7935萬千瓦。在太陽能光伏方面，英國智庫Ember預(yù)計(jì)2024年全球太陽能光伏裝機(jī)容量新增5.93億千瓦，其中，中國占比仍將超過一半。

根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年11月底，中國累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約32.3億千瓦，同比增長14.4%，可再生能源占新增裝機(jī)的91.9%。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約8.2億千瓦，同比增長46.7%；風(fēng)電裝機(jī)容量約4.9億千瓦，同比增長19.2%。水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電合計(jì)裝機(jī)容量17.4億千瓦，占比達(dá)到53.9%，歷史上首次超過一半。2013年以來，中國可再生能源新增裝機(jī)年均占全世界可再生能源新增裝機(jī)的40%以上，2023年新增裝機(jī)占全世界新增裝機(jī)的一半以上。國際能源署預(yù)計(jì)中國將鞏固其作為全球可再生能源領(lǐng)導(dǎo)者的地位，到2030年將占全球可再生能源新增裝機(jī)容量的60%。

在交通運(yùn)輸領(lǐng)域，電動(dòng)汽車正加速對燃油車的替代。根據(jù)國際能源署的分析，2024年全球電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到1700萬輛，占汽車銷售總量的20%以上。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國電動(dòng)汽車年產(chǎn)銷量首次突破1000萬輛，產(chǎn)銷規(guī)模連續(xù)9年穩(wěn)居世界第一，7月新能源車在乘用車市場滲透率首次超過50%，8月月度銷量首次突破100萬輛。根據(jù)國家能源局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2024年9月底，中國新能源汽車保有量達(dá)到2809萬輛，占全球的一半以上；電動(dòng)汽車充電設(shè)施總數(shù)達(dá)1143.3萬臺(tái)，車樁比為2.46∶1。

2024年11月24日，第29屆聯(lián)合國氣候變化大會(huì)在阿塞拜疆著名的石油城巴庫閉幕，本屆大會(huì)最大的亮點(diǎn)是全球碳排放權(quán)交易市場機(jī)制取得重大突破，并達(dá)成了巴庫金融目標(biāo)協(xié)議。各締約方就《巴黎協(xié)定》6.4條機(jī)制下的碳信用標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成共識(shí)，推動(dòng)建立一個(gè)由聯(lián)合國機(jī)構(gòu)監(jiān)督的國際碳交易市場。經(jīng)過最后兩日的延期談判，發(fā)達(dá)國家及其各方共同承諾在2035年前每年為受害的最不發(fā)達(dá)國家和小島嶼國家提供至少3000億美元以支持應(yīng)對氣候變化。

烏克蘭危機(jī)自2022年2月爆發(fā)至今已接近3年，對全球能源和貿(mào)易格局都產(chǎn)生了顛覆性的影響。一是能源安全問題重回視野焦點(diǎn)，成為各國調(diào)整能源政策的首要目標(biāo)；二是歐盟繼續(xù)加快能源轉(zhuǎn)型步伐，試圖徹底擺脫對進(jìn)口俄羅斯能源的依賴；三是美歐持續(xù)擴(kuò)大對俄羅斯制裁，能源市場兩極分化的格局日趨明顯；四是美國增加出口至歐洲的油氣，俄羅斯資源被迫東移南下尋找市場；五是俄羅斯外貿(mào)結(jié)算受到嚴(yán)重限制，試圖構(gòu)建自己主導(dǎo)的國際支付系統(tǒng)。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司研究提出全球范圍內(nèi)運(yùn)輸受制裁石油的影子油輪船隊(duì)數(shù)量正在不斷增加，目前已經(jīng)接近900艘，約占全球油輪船隊(duì)的17%，其中，俄羅斯的影子油輪船隊(duì)規(guī)模為586艘，總載重為5710萬噸，包括260艘阿芙拉型和84艘蘇伊士型。2024年12月16日，歐盟通過了對俄羅斯的第15輪制裁措施，包括禁止52艘來自第三國的船只進(jìn)入歐盟國家港口，進(jìn)而使受制裁的船只總數(shù)達(dá)到79艘。

2024年12月11日，第10屆聯(lián)合國大會(huì)緊急特別會(huì)議通過決議，再次呼吁加沙停火并釋放被扣押人員，強(qiáng)調(diào)追究責(zé)任的重要性，美國對此仍投反對票。在敘利亞反對派控制大馬士革后，以色列空軍密集轟炸敘利亞，出兵占領(lǐng)包括戈蘭高地在內(nèi)的雙方邊界緩沖地帶敘利亞一側(cè)的多個(gè)防御點(diǎn)和定居點(diǎn)，并宣稱“戈蘭高地永遠(yuǎn)屬于以色列”。盡管中東地緣局勢持續(xù)升級(jí)，但主要資源國基本未受影響，對國際油價(jià)的影響明顯低于市場對基本面的預(yù)期。沙特阿拉伯國家石油公司已經(jīng)在2024年12月上旬宣布下調(diào)2025年1月面向亞洲的所有石油價(jià)格。隨著美國能源出口國地位的穩(wěn)固，并在國際市場上與沙特阿拉伯為代表的中東國家形成競爭，中東在美國戰(zhàn)略版圖上的重要性已經(jīng)開始減弱，特朗普對以色列的堅(jiān)定支持態(tài)度將進(jìn)一步加劇中東沖突。

2024年11月6日，共和黨候選人特朗普再度當(dāng)選美國總統(tǒng)，引發(fā)了全世界對美國未來能源和氣候變化政策的高度關(guān)注。11月16日，特朗普提名油服公司自由能源公司（Liberty Energy）的首席執(zhí)行官克里斯?賴特（Chris Wright）擔(dān)任新一屆政府的能源部部長，并表示將設(shè)立國家能源委員會(huì)，任命北達(dá)科他州州長道格?伯格姆（Doug Burgum）擔(dān)任主席。特朗普是堅(jiān)定的化石燃料支持者，在2024年7月發(fā)布的共和黨20條競選綱領(lǐng)中，明確提出要讓美國成為全世界主導(dǎo)性的能源生產(chǎn)者，廢除電動(dòng)汽車政策，并減少給能源生產(chǎn)商帶來重負(fù)且成本高昂的管制，加大美國國內(nèi)化石能源開采力度，進(jìn)一步鞏固最大能源生產(chǎn)國的地位，同時(shí)放松對能源出口的限制，進(jìn)而抑制全球能源價(jià)格。特朗普經(jīng)濟(jì)政策的要點(diǎn)之一是對內(nèi)減稅、對外加稅。特朗普上臺(tái)后預(yù)計(jì)還將大幅提高自中國進(jìn)口產(chǎn)品的關(guān)稅，特別是在電動(dòng)汽車、風(fēng)電和太陽能光伏等中國的新興優(yōu)勢領(lǐng)域，同時(shí)繼續(xù)要求中國增加進(jìn)口美國商品，特別是能源和農(nóng)產(chǎn)品。

2024年11月8日，國家主席習(xí)近平簽署第三十七號(hào)主席令，《中華人民共和國能源法》（以下簡稱《能源法》）自2025年1月1日起施行。這是中國能源領(lǐng)域首部基礎(chǔ)性、統(tǒng)領(lǐng)性的法律，系統(tǒng)全面地構(gòu)建了能源規(guī)劃、開發(fā)、利用、市場、儲(chǔ)備、應(yīng)急、創(chuàng)新和監(jiān)管的法律框架，對于保障國家能源安全、踐行氣候承諾、推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有十分重大而深遠(yuǎn)的意義。《能源法》突出綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展和可再生能源替代，明確“國家支持優(yōu)先開發(fā)利用可再生能源，合理開發(fā)和清潔高效利用化石能源，推進(jìn)非化石能源安全可靠有序替代化石能源，提高非化石能源消費(fèi)比重”。《能源法》另一個(gè)亮點(diǎn)是將氫能列入中國能源的類別之一。雖然氫能是人類理想的能源種類之一，目前在生產(chǎn)成本、安全使用與運(yùn)輸上還不成熟，但此次《能源法》仍然將其列入其中，可見對新能源的重視和對氫能的期待。

展望2025年，國際能源署、歐佩克和美國能源信息署均對全球石油市場看弱，認(rèn)為將面臨嚴(yán)重的供大于求的壓力。根據(jù)路透社近期調(diào)查，多數(shù)分析師認(rèn)為2025年需求疲軟和供應(yīng)過剩將拉低油價(jià)，特別是在電動(dòng)汽車替代的沖擊下。特朗普上臺(tái)后，預(yù)計(jì)全球石油供應(yīng)過剩問題將更加突出，但烏克蘭危機(jī)和中東危機(jī)的持續(xù)升級(jí)也增加了短期供應(yīng)中斷和價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。天然氣方面，預(yù)計(jì)2025年全球需求仍保持增長態(tài)勢，但供應(yīng)緊張問題依然存在。國際能源署預(yù)計(jì)2025年全球天然氣需求將增長2.3%（約1000億立方米），其中一半以上的增量來自亞洲地區(qū)；產(chǎn)能增量的一半以上則來自美國，也存在新增產(chǎn)能不及預(yù)期的可能。由于烏克蘭從2025年1月1日起中斷過境的俄羅斯天然氣，歐洲天然氣供應(yīng)將更多地依賴進(jìn)口LNG，從而導(dǎo)致供需形勢更加緊張，因此預(yù)計(jì)2025年整體價(jià)格水平將較2024年有所上升。

二氧化碳排放對氣候變化的影響已經(jīng)被討論了多年，現(xiàn)在人們越來越認(rèn)識(shí)到，如果不嚴(yán)加控制溫室氣體排放，將對人類的生存環(huán)境產(chǎn)生嚴(yán)重影響，需要各國采取一致果斷的行動(dòng)?；茉吹耐顺鲆咽谴髣菟?，綠色低碳轉(zhuǎn)型的趨勢勢不可擋，只是路徑不同而已。中國政府承諾的2030年、2060年就是中國化石能源退出的時(shí)間大表。

能源轉(zhuǎn)型需要國際合作，任何理由的限制、貿(mào)易壁壘、脫鉤斷鏈都會(huì)減緩新能源的發(fā)展，推遲碳中和的實(shí)現(xiàn)。沒有中國的積極參與，全球的碳中和是無法實(shí)現(xiàn)的。2025年的不確定性是確定的，應(yīng)對百年未有的沖擊與挑戰(zhàn)， 還需要信心與定力、毅力與韌性、智慧與勇氣等，這些中華民族千年延續(xù)的重要法寶。